Анализ микрофинансовых организаций в России

С 29 марта рынок микрофинансовых организаций начнёт работать по новым правилам. К этому событию наша редакция решила приурочить выход аналитического материала по теме микрофинансовых организаций в России, который для нас подготовили эксперты из ARPA.expert.

Микрофинансовая организация (МФО) – это коммерческая или некоммерческая небанковская организация, деятельность которой направлена на выдачу займов в соответствии с Федеральным законом от 02.07.2010 года № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях». При этом получателями займов могут быть как граждане, так и компании или индивидуальные предприниматели. Надзор за деятельностью МФО осуществляет Банк России.

Обычно микрофинансовыми организациями являются средние и небольшие компании, которые не связаны многими банковскими нормативами, так как не привлекают денежные средства граждан, что позволяет им индивидуально подходить к оценке заемщика и во многих случаях выдавать деньги быстрее и менее формализовано, чем банки. Кроме того, МФО часто работают там, где нет банковских офисов.

Согласно ряду поправок в Федеральный закон от 29.12.2015 года № 407-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации и признании утратившими силу отдельных положений законодательных актов Российской Федерации», с 29 марта 2017 года микрофинансовый рынок начнет работать по новым правилам – с него полностью исчезнут привычные клиентам микрофинансовые организации, на смену которым придут микрофинансовые и микрокредитные компании.

Основная цель нововведения – это повышение прозрачности сегмента и защита интересов инвесторов, которые вкладывают деньги в микрофинансовые организации без каких-либо гарантий их возврата. Для этого было принято решение разделить действующих участников на две категории, исходя из размера собственного капитала: если у МФО этот показатель превышает 70 млн. руб., то она может претендовать на получение статуса МФК (микрофинансовая компания), в то время как все другие компании продолжат свою работу под видом МКК (микрокредитная компания).

Независимо от статуса, участники микрофинансового рынка продолжат осуществлять кредитную деятельность, предоставляя займы физическим и юридическим лицам. Но микрофинансовые компании будут иметь более широкие полномочия, такие как:

  1. Возможность заключать кредитные договора с частными лицами на сумму до 1 млн. руб., а с индивидуальными предпринимателями – до 3 млн. руб. (максимальная сумма кредитования физических лиц в МКК составит 500 тыс. руб., юридических лиц и ИП – 3 млн. руб.).
  2. Привлечение частных инвесторов (не из числа акционеров, участников, учредителей) для увеличения объемов кредитования. При этом условия вложения средств в микрофинансовые компании останутся неизменными и минимальный порог составит 1,5 млн. руб. Микрокредитные компании будут вынуждены ограничиваться только внутренними ресурсами.
  3. Выпуск облигаций.
  4. Возможность осуществлять онлайн кредитование и выдавать деньги заемщикам без их личного присутствия. Для этого они будут поручать банкам проводить идентификацию потенциальных клиентов, что является обязательным условием для оформления займов по Интернету.

Помимо разделения рынка на микрофинансовые и микрокредитные организации можно отметить еще один повод для сокращения количества МФО –требования Банка России по резервам на возможные потери по займам. Так, к концу 2016 года все МФО должны были быть в состоянии удвоить размер сформированных резервов, а к концу 2017 года — быть готовыми исполнять нормативы ЦБ в полном объеме (начислять 100% на резервы). Такая норма может оказаться испытанием для небольших МФО, особенно ведущих рискованную политику (значения резервов указаны в Приложении).

Стоит отметить, что МФО обязаны создавать резервы только на займы, по которым заемщиком допущена просрочка и в отношении обязательств по реструктурированным микрозаймам. При этом формирование резерва вовсе не означает, что на расчетном счете организации нужно создавать специальный фонд денежных средств (это бухгалтерская проводка — при появлении просроченного займа, из прибыли МФО вычитается сумма резерва).

Согласно статистике ЦБ, по состоянию на 1 января 2017 года государственный реестр микрофинансовых организаций состоит из 2 687 компаний, что меньше, чем в предыдущем периоде на 27%. За 2016 год права на осуществление микрофинансовой деятельности лишилась 1 771 компания, 697 (39%) из которых были исключены из реестра в четвертом квартале. По сравнению с показателем 2015 года количество исключенных компаний выросло более, чем на 5%.

Динамика количества МФО в государственном реестре

По данным Центробанка, 55% компаний, лишившихся записи в госреестре в первом полугодии 2016 г., самостоятельно приняли решение об уходе с рынка, остальные 45% были исключены регулятором за неоднократные нарушения.

По периоду нахождения МФО в государственном реестре только 10% в списке с 2011 года, 13% и 14% МФО были внесены в реестр в 2012 и 2013 гг. соответственно, 21% компаний проработали на рынке не более года.

Несмотря на значительное снижение в 2016 году количества МФО, общий портфель займов микрофинансовых организаций за прошлый год вырос более чем на 20%, а общее количество их заемщиков увеличилось более чем на 40%. Спрос объясняется, в основном, сокращением доходов населения (более, чем на 5%).

Структура портфеля микрофинансовых организаций, 2015-2016 гг.

Региональная структура фактического нахождения МФО неоднородна. Почти половина (49,5% от объема микрозаймов, выданных за III квартал 2016 года) приходится на МФО, которые фактически находятся в ЦФО. С большим отрывом (доля – 13,9%) следует второй (после ЦФО) по численности населения федеральный округ – ПФО.

Динамика роста рынка микрофинансовых организаций в России

Доля просроченных платежей заемщиков микрофинансовых организаций в России сократилась в 2016 году более чем на треть по сравнению с 2015 годом (с 26% до 16,6%). Самый высокий уровень дефолтности наблюдается в Сибирском (20,2%), Дальневосточном (18,5%) и Северо-Западном федеральных округах (17,4%), что связано с высоким уровнем бедности и закредитованности населения в этих субъектах.

Рассмотрим ТОП-15 МФО по размеру портфеля на 01.01.2017 г.*:

* — согласно предварительному рэнкингу RAEX (Эксперт РА) по данным анкетирования МФО (с учетом просроченной задолженности)
Микрозаймы «до зарплаты» (PDL, или Payday Loans) — микрозаймы, выданные физическим лицам в размере не более 45 тыс. руб. на срок до двух месяцев.
Online-PDL — микрозаймы «до зарплаты», выданные дистанционно, через Интернет.
«Потребительские» микрозаймы (IL, или Installment Loans) — микрозаймы, выданные физическим лицам в размере свыше 45 тыс. руб. на срок свыше двух месяцев.
Микрозаймы ЮЛ и ИП — микрозаймы ФЛ, выданные на предпринимательские цели (SME, или Small& MediumEnterprises).

Приложение к Указанию Банка России от 28 июня 2016 года №4054-У «О порядке формирования МФО резервов на возможные потери по займам» — Значения резервов на возможные потери по микрозаймам для микрофинансовых организаций (в %)